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Angetrieben durch den KI-Investitionsboom stiegen Chinas Exporte im Juni gegenüber dem Vorjahr um 27 %, übertrafen damit die Erwartungen bei weitem und markierten die höchste Wachstumsrate seit über vier Jahren. Im ersten-Halbjahr stiegen die Exporte im Vergleich zum Vorjahr um 17,6 %. Die Rohölimporte fielen im Juni im Jahresvergleich um 41 %, die Sojabohnenimporte erreichten ein 13-Monats-Hoch und die Aluminiumexporte erreichten ein Rekordhoch. Die Importe und Exporte von Rechenleistungshardware stiegen im ersten Halbjahr um 55,6 %.
Es gibt Anzeichen für große Kapitalzuflüsse: Fast 60 Milliarden Yuan flossen an einem Tag in A--Aktien-ETFs; Die Handelssalden der A--Aktienmargen gingen am achten Tag in Folge zurück, was den längsten Rückgang in Folge seit 15 Monaten darstellt.
Die US-Inflation kühlte sich stärker ab als erwartet: Der VPI im Juni sank zum ersten Mal seit sechs Jahren gegenüber dem Vormonat, während der Kern-VPI unerwartet ein Nullwachstum aufwies.
Washs erste Aussage vor dem Kongress: Die Fed habe „null Toleranz“ gegenüber einer anhaltend hohen Inflation und werde den Daten entsprechend handeln, auch wenn Trump sie kritisiert. Die Abkühlung des Verbraucherpreisindex im Juni bedeutet nicht, dass die „Mission der Inflation erfüllt“ ist. Kommentare der „New Fed News Agency“: Warsh betonte die Nulltoleranz gegenüber hoher Inflation, gab jedoch keine Hinweise auf den Zinspfad.
Trump änderte seine Haltung bereits nach einem Tag: Er verzichtete auf die Gebühr von 20 % auf Frachttransporte durch die Straße von Hormus und ersetzte sie durch ein Handels- und Investitionsabkommen zwischen den Golfstaaten und den USA, was zu einem plötzlichen Absturz der US-Ölpreise führte. Trump kündigte ein „groß angelegtes“ Ölabkommen mit dem Irak an und der irakische Premierminister erklärte, dass die US-Truppen bis Ende September abziehen müssen. Iran erklärte, die USA seien in einen formellen Kriegszustand eingetreten.
Marktübersicht
Der US-Verbraucherpreisindex fiel stärker als erwartet und brachte den Nasdaq nahe an ein Dreiwochenhoch; US-Staatsanleihen sowie Gold- und Silberpreise erholten sich im Tagesverlauf, wobei die Renditen von US-Staatsanleihen kurzzeitig um mehr als 10 Basispunkte von ihren Tageshöchstständen abstürzten; Gold und Silber erreichten Tageshöchststände, wobei Gold-Futures um fast 3 % und Silber-Futures um mehr als 3 % stiegen; Der US-Dollar-Index erreichte ein Tagestief und der Offshore-Yuan durchbrach im Tagesverlauf zum ersten Mal seit fast einem Monat die Marke von 6,77.
Nach der Ankündigung von Trump, den Frachttarifplan für die Straße von Hormus aufzuheben, kam es zu einem plötzlichen Absturz der US-Ölpreise, die im Tagesverlauf zunächst um 4 % stiegen, bevor sie dann ins Minus fielen und mit einem Plus von 1,5 % schlossen, wobei sowohl Brent- als auch WTI-Rohöl ein Monatshoch erreichten. LME-Kupfer und NYMEX-Kupfer erreichten jeweils ein Dreiwochenhoch.
